De nombreuses formes de soi-disant monnaie numérique ne sont en fait pas si innovantes. D'après leurs caractéristiques, nous pouvons comprendre s'ils survivront ou se retrouveront dans une bulle de savon.
Depuis des millénaires, les experts sociaux et financiers étudient les risques liés à la « mauvaise » monnaie sur le marché. Les époques (comme celle-ci) de tensions financières ont toujours été caractérisées par l’introduction de « détenteurs de valeur imprécis ». L'argent numérique, des moyens alternatifs de représenter et de quantifier la valeur, à échanger contre d'autres choses ou à accumuler sous forme de « richesse ».
Un problème d'actualité comme jamais auparavant, alors que de grandes entreprises comme Apple, Uber et Facebook se joignent à la poussée de la fintech et de l'argent numérique. Surtout s'ils proposent (voir le cas Libra) une gamme d'options qui ne sont pas toujours faciles à distinguer, sans parler de la juste valeur de leurs solutions.
La finance numérique se présente sous de nombreuses formes, mais il ne s'agit pas toujours d'« argent »
Les sociétés modernes ont inventé d'innombrables noms pour les objets, les biens et les monnaies à échanger (comme les admirables « grana », « dindi », « sacchi » et « testoni »). Pour des raisons pratiques, nous les regroupons souvent sous le terme « argent », mais les principales variétés sont en réalité très différentes.
Aujourd'hui, la vie des consommateurs est principalement concernée par deux types d'argent: le premier c'est un type de monnaie appelé monnaie fiduciaire, comme la livre britannique, dont la valeur est garantie par le gouvernement qui la délivre (et non par une quantité équivalente d'or ou d'argent). Le second sont des matières premières: des choses qui ont une valeur intrinsèque (comme l'or, l'argent et le pétrole) et peuvent être échangées ou vendues en fonction de cette valeur.
En 2020, seulement 10% de la monnaie fiduciaire mondiale existe sous forme de monnaie réelle et physique. La plupart n'existent que numériquement et se déplacent partout selon un schéma compliqué entre nos comptes bancaires et diverses autres destinations.
« Les banques et les sociétés émettrices de cartes de crédit vous diraient que l’argent est déjà numérique »Dit Lex Sokolin, Co-Head Global FinTech chez la société blockchain ConsenSys. "Ce que nous transférons d'un compte bancaire à un autre en utilisant des systèmes de paiement ou des principaux systèmes bancaires relève uniquement de la responsabilité du logiciel entre les entités commerciales."
Dans des pays comme le Royaume-Uni, les États-Unis, l’Europe continentale ET la Chine, il existe une forte pression en faveur de cette transition (pas si au Japon). L'objectif est de payer sur papier et en mode sans contact dans de plus en plus d'aspects de la vie quotidienne.
De nombreuses entreprises n'acceptent déjà que les cartes et / ou les paiements sans contact. Qu'est-ce qui bouge dans un proche avenir?
Plateformes de paiement et portefeuilles numériques: des cartes de crédit des grands magasins à Apple Pay et Uber Money
L'idée de systèmes de paiement personnalisés ou spécifiques à l'entreprise est populaire, mais pas nouvelle. Aux États-Unis, les grands magasins comme Macy's et Sears ont été parmi les premiers à formaliser la gestion d'une carte de crédit de marque, qui offre des avantages. Réductions, points de récompense et possibilité de paiements plus pratiques.
Et les « jetons » ?
L’argent qui « se trouve » sur un compte Uber Money ou dans certaines applications Apple n’est pas réellement de l’argent numérique. Il s'agit d'un point de récompense ou d'un débit sur un compte bancaire lié à l'expérience utilisateur.
L'affaire Uber Money – Un autre exemple clair de « rail de paiement » est Uber. La société prévoit de proposer des comptes de crédit aux passagers et des cartes de débit avec des gains déposés pour protéger les conducteurs contre les découverts. Cela peut être un moyen, notent les experts, de motiver les salariés et de les empêcher de passer à la concurrence. Cela peut également modifier leurs habitudes de paiement, en les faisant accéder au crédit numérique et en les éloignant des espèces.
Une activité refuge au cas où le cœur de métier de l'entreprise ne se porterait pas bien ? Un jour, des entreprises comme Uber, ayant acquis une base d’utilisateurs pour les services de crédit, commenceront-elles à jouer le rôle de banques ?
Et puis il y a la Balance
La réponse de Facebook à la crypto-monnaie et à la monnaie décentralisée. Une réponse plutôt turbulente pour l’instant. L’année dernière, Zuckerberg a annoncé son intention de lancer une nouvelle « pièce » ou « crypto-monnaie » numérique, ainsi qu’une organisation distincte chargée de la gérer démocratiquement.
Le monde de la cryptomonnaie et de la blockchain a une histoire relativement courte et contient probablement des territoires inconnus tant pour les ingénieurs que pour le lecteur moyen. Contrairement à la monnaie fiduciaire, les produits numériques mathématiquement complexes appelés « crypto-monnaies » ne sont généralement pas liés aux gouvernements ou aux entreprises privées et utilisent différentes méthodes et quantités d'énergie (ainsi que différentes philosophies) pour créer leurs modèles monétaires décentralisés.
La Balance pourrait devenir de l'argent privé. Les utilisateurs doivent faire entièrement confiance aux entreprises qui le « créent ». Et nous savons que ceux-ci n’agissent souvent pas dans le meilleur intérêt des utilisateurs. Ils collectent allègrement des données personnelles, facturent des frais élevés et bannissent arbitrairement des utilisateurs.
C’est pourquoi ce que propose Facebook (un soi-disant « stablecoin ») ne semble pas réalisable à long terme.
La Libra est un moyen pour les capitaux alternatifs de simuler la performance d'un compte bancaire, sans succomber à la réglementation, mais en maintenant la marge d'intérêt. C’est pour cette raison que les gouvernements du monde entier rejetteront cette initiative, ou l’affaiblissent.
La crise financière due au coronavirus peut également accélérer ces dynamiques
L'avenir de Fintech c’est l’un des nombreux facteurs incertains à ce moment particulier de l’histoire économique, compte tenu de l’impact sans précédent du covid -19.
Le marché pourrait exploser dans les prochains mois, ou nous pourrions voir des gens retirer leur argent aux nombreuses personnes qui convertissent leur argent en monnaie numérique, craignant un défaut de paiement. Cela pourrait être bon pour l’économie, mais la clé réside dans l’innovation. Des idées créatives sont nécessaires, car la situation actuelle est quelque chose que le monde n’a jamais vu.
Les gens devront réfléchir à de nombreuses façons créatives de gagner de l'argent et d'en tirer profit, surtout maintenant et dans un proche avenir.
