Vous souvenez-vous de la dernière fois que vous avez payé en espèces ? Si votre mémoire faiblit, ne vous inquiétez pas : vous n'êtes pas seul. Nous glissons silencieusement vers un monde sans numéraire et les banques centrales du monde entier (90% d'entre eux(au moins) se préparent. À quoi ? Eh bien, créer des versions numériques de nos monnaies nationales bien-aimées. Mais sommes-nous vraiment prêts à dire adieu aux billets froissés dans nos portefeuilles ?
Monnaies numériques des banques centrales : un aperçu
Selon un récent rapport du Banque des règlements internationaux (BRI), plus de 90 % des banques centrales du monde étudient l'introduction d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC). Cette évolution représente un pas en avant significatif vers une société de plus en plus sans numéraire.
Une CBDC n’est pas une nouvelle monnaie, mais une représentation numérique d’une monnaie nationale existante. Par exemple, une CBDC européenne aurait exactement la même valeur qu’un euro et serait considérée comme ayant cours légal à toutes fins utiles.
Les CBDC sont divisées en deux catégories principales : celles au détail, destinés à un usage quotidien par les consommateurs, et ceux en gros, réservé aux institutions financières.
CBDC de détail, la voie principale vers le monde sans numéraire
Les CBDC de détail sont conçues pour permettre les achats au point de vente, faciliter les paiements aux institutions et permettre les transferts entre particuliers.
La plupart (pas toutes ?) des banques centrales envisagent de ne pas facturer d’intérêts sur ces monnaies numériques, ce qui les rend similaires à l’argent liquide à cet égard. Le contraire me semblerait franchement absurde.
Cashless oui, cashless non : quatre bonus et deux malus
L’introduction des monnaies numériques des banques centrales pourrait apporter au moins trois avantages différents et deux problèmes assez importants. Presque un dilemme. Les quatre bénéfices (dont un est vraiment intéressant, et mérite le paragraphe suivant) :
- Préserver le rôle de la monnaie de banque centrale dans une économie de plus en plus numérique.
- Maintenir l’efficacité de la politique monétaire.
- Rendre les paiements transfrontaliers plus rapides et moins chers.
- Promouvoir les contrats intelligents de manière très efficace.
Les préoccupations sont assez vastes, notamment parce qu’elles sont antithétiques. Si les transactions n’étaient pas anonymes, des problèmes de confidentialité pourraient survenir. S’ils étaient totalement anonymes, ils faciliteraient les activités illégales. Comment s'en sortir ?
CBDC et contrats intelligents
L’une des applications les plus prometteuses des CBDC se situe dans le domaine des contrats intelligents. Il s'agit de protocoles informatiques qui facilitent, vérifient ou imposent la négociation ou l'exécution d'un contrat, permettant parfois l'exclusion partielle ou totale d'une clause contractuelle.
Les CBDC pourraient fournir une base fiable pour les contrats intelligents, surmontant les limites des pièces stables privées.
Tout ce que les crypto-monnaies peuvent faire, les CBDC peuvent le faire mieux.
Hyun Song Shin, économiste en chef de la BRI
CBDC dans le monde : l’état de l’art
Il existe une avant-garde du cashless dans le monde. Certains pays ont déjà adopté les CBDC : le Bahamas, Par exemple. Les leurs Dollar de sable est debout depuis 2020.
Dcash est le nom de la monnaie numérique émise par Caraïbes orientales.
Aussi Jamaïque e Nigéria ont lancé leurs propres CBDC appelées respectivement JAM-DEX e eNaira.
En Royaume-Uni, une possible CBDC de la Banque d’Angleterre, surnommée « Britcoin », est toujours en cours d'évaluation.
La Chine, enfin et surtout, est l'économie la plus avancée dans ce domaine, avec le yuan numérique (e-CNY) déjà largement testé.
Et l'Europe ? Il utilise?
En Europe, le projet de monnaie numérique euro, connu sous le nom de «Euro numérique», est actuellement en phase de préparation. La Banque centrale européenne (BCE) a décidé de poursuivre la phase de préparation, qui durera environ trois ans : à la fin, une décision finale sera prise. L'euro numérique sera un moyen de paiement électronique accessible gratuitement à tous les résidents de la zone euro, pourra être utilisé pour les paiements en ligne et hors ligne et garantira un haut niveau de confidentialité..
Aux États-Unis, le projet « Digital Dollar » est encore en phase de discussion et de recherche. Le président Joe Biden a publié un décret en 2022 pour promouvoir la recherche sur une éventuelle monnaie numérique, mais il n'y a pas encore de plans concrets pour sa publication..
L’avenir sans numéraire : dernières considérations
Alors que le monde évolue vers une société de plus en plus sans numéraire (qui sait ce qu'ils en pensent) les Japonais), les CBDC représentent une évolution significative dans le paysage financier. Elles offrent des avantages potentiels en termes d’efficacité, de rapidité et d’inclusion financière, mais soulèvent également d’importantes questions concernant la confidentialité, la sécurité et le rôle des banques commerciales.
La transition vers une économie entièrement numérique ne sera pas immédiate ni sans obstacles. Les banques centrales agissent avec prudence, conscientes des implications à long terme de ces changements. Pour les consommateurs, la perspective d’un avenir sans numéraire pourrait apporter plus de commodité et de nouvelles opportunités, mais cela nécessitera également une adaptation aux nouvelles technologies et une compréhension de leurs implications.
En résumé, à l’exception des cygnes noirs, l’argent liquide est « en danger d’extinction », mais ce sera un adieu lent et progressif. Le bruissement des billets de banque ne disparaîtra peut-être pas complètement dans un avenir proche, mais il est clair que nous entrons dans une nouvelle ère financière. Les CBDC représentent une étape importante vers un monde où la monnaie numérique devient de plus en plus la norme. En tant que consommateurs et citoyens, il sera crucial de rester informé de ces évolutions et de participer activement au débat sur la manière dont ces nouvelles formes de monnaie devraient être mises en œuvre et réglementées pour éviter qu’elles ne se retournent contre elles.
