Un rapport récemment publié a mis en lumière un fait inquiétant : 186 banques aux États-Unis risquent la faillite. Comment ça se fait? Il semble que la cause principale soit la hausse des taux d’intérêt et la présence d’un pourcentage élevé de dépôts non assurés.
L'étude, publiée dans le Social Science Research Network (je mets le lien ici), a évalué les éventuelles pertes de valeur des actifs des différentes banques lors de la campagne de hausse des taux de la Réserve fédérale. Les actifs tels que les bons du Trésor et les hypothèques peuvent perdre de la valeur lorsque de nouveaux titres offrent des taux plus élevés.
Quand les dépôts non assurés deviennent un problème
L'étude a également analysé la proportion de prêts bancaires provenant de déposants non assurés avec des comptes d'une valeur supérieure à 250.000 XNUMX $. Soi le but de ces déposants retirent rapidement leurs fonds auprès des 186 banques concernées, les déposants assurés pourraient également être touchés négativement. Les banques n'auraient tout simplement pas assez d'actifs pour couvrir tous les dépôts. Dans ce cas, d'autres opérations de sauvetage peuvent être nécessaires.
Silicon Valley Bank n'a pas été un échec, mais une étincelle
Vous connaissez le cas : une banque considérée comme solide au point d’être classée parmi les meilleures de 2023 (Forbes) est balayée en une semaine. Et cela entraîne le sort de 2 autres banques régionales aux USA, avec des répercussions jusqu'à présent constatées en Suisse (Credit Suisse) et en Allemagne (Deutsche Bank). Pourtant, dans les milieux financiers, on agit en qualifiant la situation de « limitée ». Les choses sont-elles vraiment comme ça ?
L’effondrement de la Silicon Valley Bank dû à la hausse des taux d’intérêt et au retrait des dépôts non assurés est loin d’être un incident isolé. Les économistes qui ont mené cette étude préviennent que ces 186 banques risquent de connaître le même sort en l’absence d’intervention ou de recapitalisation de l’État. Le pire effondrement bancaire depuis 2008 est, en substance, l’étincelle d’une explosion qui pourrait être imminente.
Pour quelles banques la cloche sonne-t-elle ?
Nous ne sommes pas tous économistes, encore moins moi avec deux misérables examens de macro et microéconomie derrière moi. Mais il est bon de garder les yeux ouverts sur l’actualité du secteur et de nos établissements de crédit. La faillite de la Silicon Valley Bank est peut-être le dernier grand avertissement adressé aux banques, aux régulateurs et aux investisseurs sur l’importance d’adopter une gestion prudente des risques.
Pour les clients des banques, le risque de faillite des 186 banques américaines (et les conséquences pour celles d'Europe et du monde) ne doit pas être sous-estimé.
